¿Es buen momento para endeudarse? Banco de la República decidirá esta semana qué hace con la tasa del 12 %
La decisión se conocerá este 30 de septiembre. Una subida podría encarecer los nuevos créditos y los préstamos con tasa variable, mientras que un recorte podría abrir espacio para menores tasas.
Comparar tasas y revisar el costo total del crédito es clave antes de endeudarse. Foto: cortesía
Quien esté pensando en financiar una vivienda, comprar un carro o solicitar otro crédito tiene una decisión adicional sobre la mesa esta semana. El Banco de la República definirá este 30 de septiembre si mantiene, sube o baja su tasa de interés, actualmente en 12 %.
¿Significa que es mejor esperar antes de endeudarse? Para Diego Restrepo Tobón, profesor de Finanzas de la Universidad EAFIT, no necesariamente.
El Sistema Informativo de Teleantioquia consultó al académico para conocer cómo la decisión puede trasladarse al bolsillo de los colombianos y qué debería tener en cuenta una persona que esté evaluando solicitar un préstamo.
Según Restrepo Tobón, una decisión como financiar una vivienda o un vehículo no debería depender exclusivamente de un movimiento de la tasa del Banco de la República. La necesidad del crédito, su finalidad y la capacidad para asumir la deuda siguen siendo determinantes.
Sin embargo, lo que decida la Junta sí puede modificar las condiciones que encontrarán quienes busquen financiación durante los próximos meses.
¿Qué tiene que ver el 12 % con el crédito que usted paga?
La tasa de política monetaria no es la misma que aparece en el extracto de una tarjeta de crédito o en la financiación de un carro. Es una herramienta con la que el Banco de la República influye sobre el costo del dinero en la economía y busca mantener la inflación baja y estable.
Actualmente está en 12 %. La inflación anual, por su parte, se ubicó en 6,24 % en agosto, todavía por encima de la meta del 3 %.
Si el Banco decide aumentar su tasa, Restrepo Tobón explicó que “eso tiene un efecto en el acceso al crédito, en el costo del crédito, sobre todo de los nuevos créditos y todos aquellos créditos que estén atados a una tasa variable”.
Una subida, por tanto, no significa que automáticamente aumente la cuota de todos los préstamos existentes. Quienes tengan un crédito a tasa fija mantienen las condiciones pactadas.
Para alguien que vaya a solicitar financiación nueva, en cambio, el panorama puede ser diferente si las entidades comienzan a cobrar intereses más altos.
El efecto puede tardar entre uno y dos meses
Tampoco significa que una decisión anunciada este miércoles vaya a cambiar todos los créditos el jueves.
Restrepo Tobón estima que el traslado puede tardar entre uno y dos meses, aunque algunos productos reaccionan más rápido.
“Los bancos, al ver que las tasas de interés están más altas, toman decisiones de encarecer las tasas a las que les están cotizando los créditos a las personas y a las empresas”, explicó.
Si la tasa baja, el movimiento puede darse en sentido contrario. Con el tiempo podría abrirse espacio para menores intereses en nuevos préstamos, aunque el recorte no necesariamente se traslada de inmediato ni en la misma proporción.
Si permanece en 12 %, la principal señal de política monetaria no cambiaría, pero esto tampoco significa que cada banco deba mantener intactas las tasas que ofrece a sus clientes.
Para los ahorradores hay otra consecuencia. Tasas altas suelen favorecer los rendimientos de productos como los CDT, mientras que un ciclo de reducciones puede llevar a que esas rentabilidades también disminuyan.
Ve posible una subida
El profesor de Finanzas de EAFIT considera que el panorama actual podría llevar al Banco de la República a inclinarse por un aumento.
Entre los factores que menciona están las presiones sobre la inflación, el fenómeno de El Niño y el comportamiento de la tasa de cambio.
En su análisis, una subida de 25 puntos básicos llevaría la tasa del 12 % al 12,25 %. Un movimiento de 50 puntos básicos la ubicaría en 12,50 %.
Restrepo Tobón señala que una decisión de ese tipo también enviaría un mensaje sobre el compromiso del Banco con llevar nuevamente la inflación hacia su meta.
Su planteamiento corresponde a una expectativa y no anticipa la decisión de la Junta Directiva.
Para quien esté pensando en endeudarse, la conclusión tampoco es correr a pedir el crédito antes del miércoles o aplazarlo automáticamente.
Comparar las tasas disponibles, revisar cuánto terminará pagando durante todo el plazo y establecer si la cuota cabe realmente en el presupuesto siguen siendo decisiones más importantes que intentar anticiparse a un movimiento puntual del Banco de la República.