Bonos de Ecopetrol rompen récord de demanda y atraen ofertas por US$6.930 millones
La compañía adelantó bonos internacionales con vencimiento en 2034 y una tasa cupón de 7,875 %. La operación recibió ofertas por US$6.930 millones, más de tres veces el monto que buscaba captar.
La emisión, que se concretó este 9 de noviembre, reunió a más de 235 inversionistas de Estados Unidos, Europa, Asia, África y América Latina. Foto: cortesía Ecopetrol
Ecopetrol captó US$2.000 millones con una nueva emisión de bonos internacionales que despertó el mayor interés de los inversionistas en los últimos cinco años. La operación, que corresponde a bonos de Ecopetrol con vencimiento en 2034 y una tasa cupón de 7,875 %, recibió ofertas por US$6.930 millones, equivalentes a 3,5 veces el monto ofrecido.
La emisión, que se concretó este 9 de noviembre, reunió a más de 235 inversionistas de Estados Unidos, Europa, Asia, África y América Latina. La demanda permitió a la petrolera conseguir condiciones competitivas frente a sus emisiones internacionales anteriores y alcanzar el menor diferencial de tasa respecto a los bonos de la Nación y los tesoros estadounidenses en los últimos cinco años.
Otro indicador de la operación fue la prima por nueva emisión, que se ubicó cerca de cero. Este resultado refleja que los inversionistas aceptaron condiciones cercanas a las que ya manejaba la compañía en el mercado internacional de deuda.
La petrolera destinará los recursos a dos compromisos financieros. El primero consiste en pagar anticipadamente US$810 millones de los bonos internacionales que emitió en 2023 y que tienen vencimiento en 2029. Esos títulos cuentan con una tasa cupón de 8,625 %.
El segundo objetivo apunta a refinanciar la totalidad del crédito de corto plazo que Ecopetrol utilizó para adquirir una participación accionaria en Brava Energía S.A. el 17 de agosto de 2026.
Con esta operación, la compañía busca reorganizar sus obligaciones financieras sin aumentar su nivel de endeudamiento. La nueva emisión sustituye pasivos existentes, reduce la concentración de vencimientos de corto plazo y disminuye los riesgos asociados a la refinanciación de la deuda.
Así quedaron las condiciones de los bonos de Ecopetrol
La emisión contempla un plazo de ocho años y un vencimiento previsto para el 12 de noviembre de 2034. Ecopetrol programó para el 19 de noviembre la redención de los bonos con vencimiento en 2029. En esa fecha confirmará el precio definitivo de la operación.
La transacción contó con la autorización del Ministerio de Hacienda y Crédito Público. Citigroup Global Markets, J.P. Morgan Securities, Itaú BBA USA Securities y BBVA Securities participaron como coordinadores, mientras que Bofa Securities actuó como colocador independiente calificado.
El resultado de esta emisión marca un nuevo movimiento de Ecopetrol en los mercados internacionales de capitales, en medio de su estrategia para administrar los vencimientos, refinanciar obligaciones y mantener flexibilidad financiera.